根据最新数据，7月国内光伏玻璃产量为 48.09GW，环比下降0.7%。表面上看降幅不大，但由于7月比6月多出一天生产时间，实际减产接近 2GW。这意味着，产能缩减的趋势已经在加速。

减产的主要原因，是企业普遍陷入亏损。数据显示，7月国内整体窑炉冷修产能达到 6750吨/天，占总产能的5.21%；其中龙头企业减产量达 4800吨/天，占总减产的七成以上。

过去几个月，光伏玻璃价格连月下跌，而原材料、能源等生产成本却居高不下，企业普遍处于亏损状态。龙头企业本应具备更强的抗风险能力，但在当前行情下同样面临巨大压力。

为了减轻亏损，企业开始主动减产，甚至提前冷修窑炉，这也是7月产量下降的重要原因。换句话说，市场的低迷正在推动产能出清。

从行业反馈来看，8月新规划的减产产能并不算多，但在工信部召开的行业会议上，多家玻璃企业呼吁进一步减产，以缓解供需失衡。与此同时，前期已进入冷修的窑炉仍在影响产能释放。

这意味着，在8月甚至9月，国内光伏玻璃产量可能还会继续下降。根据测算，全年运行产能的低点预计将降至 8.3万吨/天，对应的组件供应量约 42GW。

短期来看，减产有助于缓解企业亏损，稳定价格。但从下游来看，光伏组件厂商对玻璃的需求仍然旺盛，特别是大尺寸、双面玻璃组件的普及，对供应链提出了更高要求。

这就导致一个新的博弈：如果减产过度，可能会造成阶段性紧张，从而推高玻璃价格；但若减产不足，企业又可能长期亏损。如何平衡供需，是未来几个月的关键。