首先，从发电端的税收抵免政策来看，过去只要项目“开工”，就可以满足补贴申请条件。但OBBA草案拟将门槛提高为“投运并网”才符合条件——换句话说，开发商不能再慢慢排期了，项目必须尽快上线才有资格申请补贴。
另外，补贴逐步削减的时间线也提前了，特别是对家庭用户重要的25D条款，可能在2025年就彻底终止。这意味着，美国的户用光伏市场可能将很快告别“有补贴时代”，进入更靠产品和成本竞争的阶段。
最受关注的，是草案提出了新的“Prohibited Foreign Entity（被禁止外国实体）”定义，包括两类：“特定外国实体”和“受外国影响实体”。如果某家公司被归入这两个类别，就无法申请核心补贴，比如48E（清洁能源投资税收抵免）、45Y（清洁电力生产补贴）或45X（先进制造税收抵免）。
这对许多原本计划在美国投资设厂的海外光伏企业来说，可能意味着必须重新调整股权结构或供应链布局，否则将失去参与市场竞争的重要资源。
1. 政策不确定性加剧
目前虽然众议院已经通过OBBA，但是在仅以一票之差的情况下完成。这反映出，美国国内对光伏补贴的分歧仍在持续。接下来进入参议院阶段，有可能被进一步修改，但也可能因为党派博弈被搁置或强行推进。无论结果如何，当前这种不确定性，已经让市场情绪开始波动。
2. 海外企业面临新规则，供应链或将重塑
一旦“禁止外国实体”条款正式生效，许多在美有投资的企业可能不得不做出艰难选择：调整股权结构、寻找非敏感的供应链，甚至考虑撤资或退出部分项目。这不仅影响企业布局，也将推动美国本土制造业加速自建体系，同时对全球光伏制造格局带来新一轮洗牌。
3. 长期需求承压，抢装潮可能提前上演
短期内，为了赶在补贴门槛提高前拿到项目批复，美国或将出现一波抢装潮。但从中长期来看，补贴逐步退出，市场自主需求支撑能否跟上，仍是一个大问号。如果没有更清晰的替代政策出台，到2026年以后美国光伏市场的整体增速可能大幅放缓。
从这份法案可以看到，政策的不确定性，已经成为全球光伏行业不得不面对的一环。尤其在市场越来越全球化的背景下，企业的投资布局、合规策略、技术选择，都必须更加稳健、灵活。
在乐泰科技的项目中，我们始终强调“本地化+合规化”两手抓：既要在全球范围寻找机会，也要因地制宜应对政策变化。
无论是分布式电站、电池储能系统，还是出口型的柔性组件产品，我们相信，真正具备长期价值的企业，必须在技术、质量与风险控制之间找到最优解。
未来的光伏市场，或许不再是单一技术或价格取胜，而是综合实力与全球适应力的比拼。
